Вчера по итогам торгов индекс акций взлетел почти на небывалые200%, причем на ровном месте. Только то, что на торги была выставлена раритетная книга, не могло так возбудить инвесторов. Например, сегодня торгуется бутылка редкого безалкогольного шампанского и особого ажиотажа на бирже не ощущается. Вообще-то рынок сейчас тонкий: маленькие объемы и обороты, поэтому это облегчает возможности для манипуляций. Надзорным органом решено провести расследование. Начнем по списку с рейтинга инвесторов, попробуем определить, кто от затеваемой аферы получает сверхприбыль.
В результате фиксации котировок фирма flight поднялась с последнего на первое место в рейтинге инвесторов, что выглядит удивительно. Проанализируем финансовую отчетность компании. Начнем с баланса и движения средств на расчетном счете. Инвестор борется за «Путевку на фестиваль» удерживая контрольный пакет. Подписка на данный актив по SPO составила $70. Все в пределах правил, вопросов нет, причина пузыря не здесь, тем более инвестор не держит короткие позиции и не играет на рынке деривативов. Тоже самое можно сказать о самом активном игроке Рождественского турнира Ivanov. Инвестор приобрел опционы и задирать курс в текущем периоде ему не с руки.
Третье место у Zoloto. У компании нет IP-адреса или он тщательно скрывается. Поэтому проследить реального владельца счета не удается. Кстати, подобная ситуация у Solo322 и MAXIQ. Последняя компания хорошо известна, а вот фирмы появившиеся на рынке после сообщения в отчетах МЭКОМ о призах на Рождественской бирже нуждаются в проверке. Смотрим список участников Квалификации, из новых фирм наблюдаем только Solo322 и MAXIQ. Из новичков там нет Grimvold, KraSaVec и Zoloto. Снова фигурирует Zoloto (владелец Валера Золотых из Саранска). Проанализируем расходы и попробуем определить стратегию игры Валеры. И здесь интересные и пока мало объяснимые операции. $250 уходит на IPO на «Книгу МЭКОМ», при этом с он-лайн торгов эта же акция покупается всего за $47, т.е. в пять раз меньше. По подписке две ставки: минимальная и максимальная, из них сыграла максимальная, видимо минимальная была фиктивной. Может Валера в комментариях пояснит биржевому комитету логику своих действий. Почему такая разница в ценах? Если предположить, что это игра на повышение, то это не так. У инвестора нет опционов. Допустим это маневр для покупки фьючерсов. Действительно на балансе 1 контракт. С этого момента смысл спекуляции прослеживается: задирается курс актива, параллельно хеджируем сделку на срочном рынке. В следующем периоде выставляем актив на перепродажу и получаем страховку от изменения курса. Пока все в пределах правил. Но к этой фирме еще вернемся, т.к. не одна она участвовала в надувании пузыря.
С этого момента подходим к важному предположению. Пузырь надут в интересах «медведей» — игроков на понижение. Обратимся к реестру позиций на фьючерсном рынке. 1 контракт у Zoloto, 4 у Stells и 10 у Grimvold. Т.е. у последнего вложен во фьючерсы почти весь депозит. А вот это уже интересно. Макаров Сергей уверен, что индекс упадет, при этом сам не участвует в повышении курса. Пока говорить о подозрительной прозорливости преждевременно. Чисто спекулятивная операция. Активов нет. Страховать нечего, кредитные средства не тронуты. Некоторые игроки используют «копировочную стратегию» — копируют сделки более опытных инвесторов. В этом списке, кабы не обидеть титулованных инвесторов – кто кого скопировал сказать определенно нельзя.
И так получается, что и у «медведей» все пока в порядке.
Здесь обращают на себя внимание действия одного новичка рынка: фирмы-комикадзе KraSaVec (владельцы Кравец Петр и Самойлов Дмитрий). Инвесторы участвуют самым агрессивным образом на IPO. Активы приобретаются по максимальным ценам, причем половина за дорогие кредитные ресурсы. При этом весьма рискованная операция не хеджируется. В шорт-листе заявок этой фирмы нет. Дальше только непомерные проценты по кредиту и банкротство. Инвестор явно действует как фирма-однодневка в интересах третьей стороны. Кто же дергает нити этой марионетки не понятно. Хотелось бы услышать от самих участников команды. Пока можно говорить только о коллективном бенефициаре – это явно кто-то из игроков на понижение. А вот это уже ИНСАЙД!
С инсайдерами борются с момента изобретения биржи. Негативные последствия от их действий регулярно наблюдаются во время финансовых кризисов. В этом году, лауреаты Нобелевской премии по экономике доказали, что обыграть инсайдера на рынке невозможно. Обычные инвесторы никогда не будут успевать вовремя реагировать на динамику рынка. Инсайдеры — это такие игроки, которые знают точное расписание отправления поезда. Они спокойно садятся в вагон, а толпа пытается их догнать с тяжелыми чемоданами, когда поезд уже набрал ход. За инсайд в некоторых странах предусмотрено уголовное преследование, но доказать нерыночные действия игрока нелегко. В прошлом году глава ЦБ Швейцарии вынужден был уйти в отставку после того, как его жена выиграла на рынке Форекс несколько миллионов евро всего за два дня. Журналистам и аналитикам была непонятна прозорливость дамы на игре франка против евро, как раз во время валютной интервенции ЦБ. У нас на бирже тоже настораживает тот факт, откуда некоторые инвесторы могли знать ставки на IPO KraSaVec и Zoloto? Ждем комментариев и объяснений. Сегодня в 19.00.МСК организатор торгов примет определяющее решение по данному поводу.
